このゲームの目的は、すみっコたちがのんびり暮らせる「住み心地のよい町」を作ってあげること。 広大な敷地に、自由に建て物を建てていくことができます。 すみっコたちが住むためのお家、本屋さん、魚屋さん、洋服屋さんなどのお店、 さらに、植木や花壇、噴水、信号機や電柱なども建てることができます。 それらの建物は、フィールド上に自由に配置できるので、すみっコたちの住み心地を考えて、 アナタだけのオリジナルの町づくりが楽しめます。

フィールドに建物を建てていくと、最初はさびしかった街並みが、徐々に賑やかになっていき、 どこからともなく、いろいろなすみっコたちがやってきて、町に住み始め、お店で仕事をしたり、お散歩したり、 思い思いの生活をはじめます。 町で暮らすすみっコたちに、ちょっかいを出すこともできます。 アームで別の場所へ連れて行ったり、歩いているすみっコを撫でてみたり、食べ物をプレゼントしたりすると、 楽しいリアクションが見られます！

すみっコたちの町ではゆったりと時間が流れ、朝から夜へ、夜から朝へと、町の様子が変化していきます。 昼間は、お仕事に頑張るすみっコたち、夜はのんびりお家で過ごすすみっコたちの様子が見られます。 さらに、町づくりを進めていくと、いろいろなミニゲームを遊べるようになります。 ミニゲームは、Joy-Conを分け合うことで、すべて最大4人まで一緒に遊ぶことができます。

その他、あなたの運勢や、すみっコぐらしキャラクターとの相性、さらに、家族やお友達との相性を占える「すみっコ占い」をはじめ、すみっコたちの着せ替え、かわいいイラストシール集めなど、町づくり以外にも、お楽しみが要素が充実しています。

このゲームでは、すみっコぐらしの仲間になったばかりの「あじふらいのしっぽ」をはじめ、とかげ（本物）、ぺんぎん（本物）など、人気の新キャラクターたちも登場します。